高德昌喝止何少怀,令其道歉,并用言语安抚朱启明。
朱启明躲到自己房间里,用电报机向日军特务机关发布密电:独立团据守念沟湾,皇军突破口!贾家湾!突然房门被踹开,独眼龙、高德昌与何少怀进房,将朱启明当场揭穿。
三人押着朱启明走过花园,朱启明用出面掩护的高家安做肉盾掩护逃离高家。
追兵赶来,朱启明仓皇逃到了聚富成皮货店。在店内,他与柳星狭路相逢,被当面质问,恼羞成怒。恰巧杨芬抱着尕娃从里屋出来,朱启明一把抢过孩子,胁迫柳星乘马逃出。
朱启明带着柳星和尕娃打马逃到黄河岸边。朱启明掏出手枪射向摔在地上的尕娃。枪响一瞬,柳星不顾一切用身子挡住了子弹。杨芬拍马赶到,用皮鞭抽掉朱启明手中的枪。杨芬勒起马头,将朱启明踹进了滚滚的黄河之中。
杨芬将气息奄奄的柳星搂在怀里。柳星临死前告诉杨芬,她和何少怀只是名义上的夫妻,希望杨芬能照顾好老赵的遗孤尕娃。她让杨芬把那条白手帕还给何少怀,希望来生他能给一条只属于她自己的手帕。她对杨芬微微一笑,身体一软,闭上了眼睛。杨芬失声痛哭。
这时,何少怀赶到。他扑上去抱着柳星,仰天长啸般恸哭不止……
柳星遗像前,杨芬把柳星的遗言告诉了何少怀。何少怀拿着那条白手帕,伤心欲绝。
柳星的墓前,何少怀抱着尕娃在坟头给柳星烧纸钱,高德昌、杨芬等众人肃穆地站在那里。高德昌跪在坟前发誓:必定杀光日本鬼子!为妳报仇!
河防保卫战一触即发。高德昌告诉杨芬,柳星已死,他愿意成全杨芬和何少怀,何少怀是个了不起的男人,他配得上杨芬。他也厌烦了他们之间无爱的婚姻。
杨芬当晚布置了洞房,对高德昌说,从嫁给他的那一天起,她就是他的人了。然后她自揭盖头,烧毁了那条在赌场“写”下的欠条,与高德昌成就了夫妻。
河防保卫战开始了,国军要求独立团坚守念沟湾。但高德昌、何少怀从朱启明留下的电报中发现贾家湾可能是日军的偷袭目标。独立团以弱敌强,拼死抵抗。战况空前惨烈,血肉横飞,硝烟弥漫,何少怀和独眼龙壮烈牺牲。在最后的紧要关头,援军赶到,高德昌部队最终挫败了日军的图谋。
侥幸逃生的朱启明来到柳星墓前,被高家安开枪打死。爱恨交织的高家安看到他手里两张开往上海的车票,痛哭失声。
几年后,抗战胜利了。杨家湾的山坡上,杨芬、高德昌带领着他们的孩子和尕娃到何少怀等烈士墓前扫墓。一曲信天游回荡在天地间……(全剧终)